貨幣戰爭5——山雨欲來

“四·一二”黃金暴跌的原因是甚麼？

貨幣氾濫的時代，何以出現“錢荒”？

美國股市屢創新高與經濟復蘇乏力，誰是現實，誰是幻覺？

……

自2008年金融危機至今已到第七個年頭，人們對世界經濟未來走勢的看法仍然是眾說紛紜。美國的量化寬鬆究竟有無效果？金融市場是漸趨安全，還是越發危險？經濟復蘇是穩步向前，還是曇花一現？

本書從黃金市場透視貨幣，從股票市場分析經濟，從債券市場了解資本，從回購市場探索金融，從利率市場窺測危機，從房產市場洞察泡沫，從就業市場甄別復蘇……教你如何在危機中尋找契機！

宋鴻兵

　　國際金融學者，具有全球影響力的國際化概念—“貨幣戰爭”一詞的首創者。曾被全球銷量第一的商業雜誌美國《商業週刊》評為“2009年中國最具影響力的40人”。

　　2007年出版的《貨幣戰爭》，成功預測了美國2007年次按危機和2008年席捲全球的金融海嘯，引發全球關注，持續暢銷七年。“貨幣戰爭”系列著作壟斷中國財經圖書暢銷榜第一名多年，被譯成多國語言暢銷海外。2010年以來，“貨幣戰爭”一詞被各國政要、媒體廣泛引用，世界貨幣戰爭的爆發也成為國際社會廣泛關注的焦點。除此之外，作者最早提出的“剪羊毛”“次貸地震”“金融海嘯”“金融高邊疆”“中國大媽”等詞語皆成為流行詞彙。

序言
第一章 黃金斬首，打響美元保衛戰
“四˙一二”黃金大屠殺
4月15日，200萬年一遇的恐怖
“中國大媽”逆襲華爾街
倫敦金：高貴的出身，私密的做派
瑞士金：小姐的心，丫鬟的命
紐約金：牛仔的樂園，賭徒的天堂
美國QE3：一石激起千層浪，美元信心在搖晃
遙相呼應：發達國家齊上陣，貨幣貶值戰鼓聞
貨幣起義：貿易結算用本幣，美元需求成問題
雪上加霜：德國黃金運回家，美國金庫要核查？
連鎖反應：女王陛下當道具，英國央行唱大戲
恐懼升級：歐盟大盜打劫忙，塞浦路斯儲戶慌
COMEX黃金庫存拉響了紅色警報
庫存疑雲
黃金ETF，華爾街大佬的“小金庫”
內幕披露
紅旗到底還能打多久？黃金和白銀還有未來嗎？
申論
第二章 真相隧道，穿越泡沫的空間
股市中的黑色禿鷲
伯南克的驚嚇
股市繁榮，還是股市浮腫？
股票回購為哪般？
舉債買股票，未來天知道
公司資產的“老齡化”
拔掉QE呼吸機，股市還能蹦躂嗎？
喧囂的債券市場
公司債庫存萎縮，做市商調節失靈
垃圾債，公司債中的“次級貸”
申論
第三章 錢荒驚魂，夢遊的影子狂歡
敘利亞危機，華爾街的及時雨？
回購，就是債券的典當
回購市場的6月驚魂
傳統的貨幣創造
影子貨幣：全新的貨幣創造規律
轉抵押，幾個瓶子一個蓋的雜技
“回購到期”交易：金融魔術師的新玩法
垃圾債的“奇幻漂流”
影子貨幣與影子銀行
回購抵押創造了多少影子貨幣？
6月為甚麼鬧錢荒？
申論
第四章 利率火山，最後的審判日
美聯儲突然“陽痿”，伯南克意外變卦
QE的鐵達尼號，迎頭撞向回購冰山
監管寒流襲來，抵押品短缺惡化
影子銀行如何殺出重圍
扭曲利率，美聯儲既當裁判員又當守門員
利率火山，資產泡沫的終極殺手
利率掉期，紐約人傷不起
底特律破產案背後的利率掉期黑手
從利率掉期到利率“掉阱”
Libor的由來
誰在操縱利率？
超低利率吹起了歷史上最大的金融泡沫
退出QE是找死，繼續QE是等死
申論
第五章 風雲再起，華爾街炒房團在行動
房價失血的傷口：止贖房
止贖阻塞，房價企穩
華爾街炒房團，房價逆轉的節奏
鳳凰城，炒房團牛刀初試
賭城的豪賭
轉戰南加州
黑石，美國最大的地主
誰是華爾街炒房團的犧牲品？
房地產究竟是蘇醒了，還是在夢遊？
年輕人的新潮流：搬回家“啃老”去
利率火山將燒著房地產
“租客帝國”的致命陷阱
勝利大逃亡的路綫圖
逃亡的第二戰場：租金抵押證券
申論
第六章 財富分裂，折斷了夢想的翅膀
在華爾街，總統吃了閉門羹
“沃克爾規則”
“倫敦鯨”的覆滅
無法無天與有法無天
沉淪的中下階級
就業市場的真相
岩上之屋，還是沙上之夢？
財富分裂折斷了美國夢的翅膀
貪婪與盜夢
資產分化遠比收入分化更嚴重
申論
第七章 羅馬盛衰，浴血的貪婪之路
護民官格拉古之死
格拉古的成長經歷
格拉古兄弟的土地變法
勤勞締造羅馬，貪婪摧毀共和
大轉折：內向盤剝到外向擴張
貨幣經濟的帝國時代
脆弱的貨幣循環
蟄伏中的經濟危機
軍事獨裁的經濟本質
貨幣貶值與超級通脹
貨幣崩潰敲響了帝國的喪鐘
申論
第八章 北宋興亡，鉛華洗盡的滄桑
北宋，人類第二次貨幣文明的巔峰
貨幣超發與通貨膨脹
銀行家的崛起
金權與政權的鬥法
6%～7%的富人兼併了60%～70%的土地
“宋朝夢”的破滅
雪上加霜的“錢荒”
王安石變法為甚麼失敗？
貪婪的最後瘋狂
交子—全球第一種紙幣
主權信用，貪婪依舊
申論
第九章 甚麼不是“中國夢”
“羅馬夢”“宋朝夢”“美國夢”的破滅
美國的第二次財富兼併
甚麼不是“中國夢”
房地產與財富分配
城鎮化的關鍵是創造就業
土地流轉與農民收入
定力無限，才能放飛夢想
後記